الخيار الخيار استراتيجية تجارة استراتيجيات الفراشة

استراتيجيات تداول الخيارات: استراتيجية الخيار فراشة استراتيجية الخيار فراشة طويلة هي استراتيجية محايدة السوق حيث التاجر يتوقع سعر الأصل للتداول حول سعر معين. لاحظ أن ملف التعريف دفع الفدية يشبه إلى حد ما للبيع امتطى أو خنق. ومع ذلك، فإن هذه الاستراتيجية هي أقل خطورة لأنه ليس هناك حدود لمدى يمكن أن تضيع. وبالمثل، فإن استراتيجية تداول الخيارات فراشة قصيرة هي استراتيجية خيارات محايدة السوق حيث التاجر يتوقع سعر الأصل للتحرك ولكن هو غير مبال إزاء الاتجاه. لاحظ الملف الشخصى دفع الفدية يشبه إلى حد ما إلى شراء امتطى أو خنق. ومع ذلك، فإن هذه الاستراتيجية لديها امكانات الصاعدة محدودة. استراتيجية يمكن بناؤها من أي مكالمات أو يضع، ولكن لغرض هذا المثال سأشرح باستخدام خيارات المكالمة. التاجر يحتاج إلى شراء مكالمة في إضراب A، بيع مكالمتين في أعلى إضراب B وأخيرا شراء الدعوة اخر في أعلى إضراب C. الربح والخسارة المحتملة: فراشة الطويلة إمكانية الربح: & # xa0، على افتراض إضراب BA = CB ثم سوف تتحقق أقصى قدر من الأرباح عند سعر المحطة من وراء ذلك إلى إضراب B. وبالتالي فإن أقصى قدر من الأرباح هو، تقتصر على الفرق بين ضربة B الأوسط والأدنى الإضراب A ناقص تكلفة إنشاء هذا المنصب. خسارة محتملة: & # xa0، وفقدان المحتملة يقتصر على التكاليف المتكبدة في إنشاء هذا المنصب. هذا ومن المرجح أن تحدث ينبغي سعر سقوط الأساسي دون أدنى الإضراب أو ارتفاع فوق إضراب العالي. التعادل المحتملة: & # xa0؛ يحدث كسر حتى عندما يكون السعر من التحركات التي تقوم عليها أعلى من أدنى اضراب A أو ينخفض ​​أقل من ضربة العالي C من قبل نفس المبلغ التكاليف المتكبدة في إنشاء هذا المنصب. الربح والخسارة المحتملة: فراشة قصيرة إمكانية الربح: & # xa0؛ وأقصى قدر من الأرباح إلى أن يتحقق من هذه الاستراتيجية هو مساو لتحقيق مكاسب في بناء الموقف. يحدث هذا عندما يكون هناك تحرك كبير في سعر الأصل إما صعودا أو هبوطا. خسارة محتملة: & # xa0، على افتراض إضراب BA = CB ثم سوف تتحقق الحد الأقصى للخسارة عند سعر المحطة من وراء ذلك إلى إضراب B. لذلك، الحد الأقصى للخسارة محدودة إلى الفرق بين الإضراب المتوسطة (B) و أقل الإضراب (A) ناقص تكلفة إنشاء هذا المنصب. التعادل المحتملة: & # xa0؛ يحدث كسر حتى عندما يكون السعر من التحركات التي تقوم عليها أعلى من أدنى الإضراب أو يقع أقل من ضربة العالي من قبل نفس المبلغ التكاليف المتكبدة في إنشاء هذا المنصب. الفراشة طويلة استراتيجية خيار دفع الفدية الفراشة قصيرة استراتيجية خيار دفع الفدية الفراشة طويلة استراتيجية الخيار سبيل المثال التجارة ياهو ليتداول حاليا عند 16،17 $ وتاجر يقرر أن يدخل إلى فراشة طويلة. انه شراء "YHOO يوليو 12، 12 نداء" ليتداول على 4،40 $ وتبيع في وقت واحد اثنين من "YHOO يوليو 12، 14 نداء" ليتداول حاليا عند 2،91 $. وأخيرا، وقال انه يشتري "YHOO يوليو 12، 16 مكالمة" تداولاته عند 1،52 $. على افتراض التاجر تداول عقد واحد من كل، وقال انه تلقي 582 $ للمكالمات طويلة ودفع 592 $ للمكالمات قصيرة. وبالتالي فإن خسارة صافية من دخول الموقف و - 10 $. سريع إلى الأمام إلى يوليو 2012، بعد انتهاء الخيار. على افتراض ياهو يقع تداوله عند 14 $. تنتهي المكالمة 16 ضربة من المال ودفع الفدية للتاجر وبالتالي ستكون كما يلي: إجمالي الربح / الخسارة = [(14-12) -2 * (14-14)] * 100-10 = 190 $. على العكس من ذلك، إذا كان السعر ياهو زادت بالفعل إلى 25 $ في انتهاء، ثم كل المكالمات ستنتهي في المال. ولذلك فإن مجموع الأرباح والخسائر على النحو التالي: إجمالي الربح / الخسارة = [(25-12) + (25-16) -2 * (25-14)] * 100-10 = - 10 $. و - فقدان 10 $ تمثل الحد الأقصى للخسارة لهذه الاستراتيجية & # xa0؛ الفراشة قصيرة استراتيجية الخيار سبيل المثال التجارة ياهو ليتداول حاليا عند 16،17 $ وتاجر يقرر قصيرة فراشة. أن يبيع "YHOO يوليو 12، 12 نداء" ليتداول على 4،40 $ ويشتري في وقت واحد اثنين من "YHOO يوليو 12، 14 نداء" ليتداول على 2،91 $. وأخيرا، وقال انه تبيع "YHOO يوليو 12، 16 مكالمة" تداولاته عند 1،52 $. على افتراض التاجر المتداولة عقد واحد من كل، وقال انه يدفع 582 $ للمكالمات طويلة واستقبال 592 $ للمكالمات قصيرة. وبالتالي فإن صافي الربح من دخول الموقف هو 10 $. سريع إلى الأمام إلى يوليو 2012، بعد انتهاء الخيار. على افتراض ياهو يقع تداوله عند 14 $. وبلغ إجمالي الربح / الخسارة ستكون: إجمالي الربح / الخسارة = [- (14-12) + 2 * (14-14)] * 100 + 10 = - 190 $. على العكس من ذلك، إذا كان السعر ياهو زادت بالفعل إلى 25 $ في انتهاء، ثم كل المكالمات ستنتهي في المال. ولذلك فإن مجموع الأرباح والخسائر على النحو التالي: إجمالي الربح / الخسارة = [- (25-12) - (25-16) + 2 * (25-14)] * 100 + 10 = 10 $. وفقدت 10 $ يمثل الحد الأقصى للربح لهذه الاستراتيجية & # xa0؛ إذا كنت تتمتع هذه الصفحة، فإنك قد تكون مهتمة في الاشتراك في النشرة الإخبارية المجانية. قد تكون مهتمة ايضا في: